[IE 금융] 우리나라는 금리 위험과 유동성 위험을 관리하는 규제가 미국과 달리 모든 은행에 적용되므로 미국의 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사례가 발생할 확률은 매우 낮다는 분석이 나왔다.

27일 보험연구원 윤성훈 선임연구위원과 최성일 연구위원은 'SVB 파산과 자산부채종합관리(ALM)의 중요성' 보고서를 통해 SVB 파산 원인은 금리 위험과 유동성 위험을 관리하지 못했기 때문인데, 기본적으로 자산부채종합관리(ALM) 부재에 있다고 평가했다.

여기 더해 SVB가 금리 위험 및 유동성 위험 관리에 소홀한 데에는 이와 관련한 바젤위원회 규제가 미국에서 아직까지 엄격하게 도입되지 않았다는 점도 일조했다고 진단했다.

이들 연구위원은 "SVB 파산은 은행, 보험사, 증권회사 등 금융산업 전체에 ALM의 중요성을 재인식시켰다"며 "ALM은 그동안 보험산업 화두로만 알려져 왔으나, SVB 파산을 통해 상업은행에도 적용된다는 점이 드러났다"고 설명했다.

이들은 SVB 파산은 글로벌 금융위기와는 달리 부실 자산 때문이 아니라 금리위험 및 유동성위험 관리가 미흡했기 때문에 발생한 것으로 시스템위험으로 발전될 가능성은 낮다고 전망했다. 또 우리나라에서도 SVB와 같은 사례가 발생할 확률은 매우 낮다고 바라봤다.

이 외에도 이들 연구위원은 "다만 유동성 커버리지 비율(LCR)과 순안정자금조달비율(NSFR) 규제가 국내 은행에만 적용되고 은행지주사에는 아직 적용되고 있지 않아 은행지주사로 확대하는 것도 고려할 필요가 있다"고 제언했다.

/이슈에디코 김수경 기자/